书目详细信息
： 资产定价模型扩展与中国资本市场证据
书目信息 机读格式(MARC)
| ISBN/价格： | 978-7-03-029237-7:CNY34.00 |
|---|---|
| 作品语种： | chi |
| 出版国别： | CN 110000 |
| 题名责任者项： | 资产定价模型扩展与中国资本市场证据/.王源昌著 |
| 出版发行项： | 北京:,科学出版社:,2010.11 |
| 载体形态项： | ⅤⅢ, 153页:;+图:;+24cm |
| 提要文摘： | 本书采用随机贴现因子分析框架，首先验证中国资本市场是否存在 “股权溢价之谜”，其次从三个方向解释中国资本市场的股权溢价问题：一是引入习惯消费修改传统偏好，使用“消费剩余比”作为状态变量反映经济的衰退和高涨，对基于消费的随机贴现因子资产定价模型(CCAPM) 进行第一种拓展；二是引入异质代理和特质收人冲击，放松CCAPM完全市场的假定，消费者的特质收入冲击生成消费并对资产价格产生影响，是对CCAPM进行的第二种拓展；三是引入换手率一市盈率作为因子，从因子角度解释股权溢价现象。最后，利用中国股票市场经验数据进行实证分析，研究结果表明：中国股市存在股权溢价之谜；三种拓展都能有效地提高对股权溢价的解释，模型预测结果与历史数据走势十分吻合。 |
| 题名主题： | 资本市场 研究 中国 |
| 索书号： | F832.5/W28.4 |
| 中图分类： | F832.5 |
| 个人名称等同： | 王源昌 著 |
| 记录来源： | CN 北京新华书店首都发行所有限公司 20101122 |